Elektrownię, zlokalizowaną na kanale derywacyjnym długości 940 m, wybudowano w 1900 r. Pierwotnie siłownia służyła do napędzania urządzeń przemysłowych w sąsiedniej fabryce. Po przebudowie w latach 60-tych elektrownia wyposażona w trzy turbozespoły produkuje rocznie średnio 3 000 MWh energii elektrycznej.
Do ważnych przedsięwzięć modernizacyjnych związanych z elektrownią Żagań II należy zaliczyć przebudowę jazu piętrzącego. Powodem była awaria, której uległ korpus jazu w kwietniu 1995 r. Zasadnicza zmiana polegała na wymianie zamknięć jazu (9 przęseł zasuwowych zostało zastąpionych przeponą gumową - pierwszą tego typu w Polsce). Wybór rozwiązania podyktowany był głównie względami ekonomicznymi. Przebudowę - w bardzo trudnych warunkach - wykonano siłami własnymi ZEWD S.A., oddając jaz do eksploatacji jesienią 1996 r. W 2003 r. zmodernizowano turbozespoły nr 1 i 2 zastępując wysłużone turbiny Francisa nowymi, typu Kaplan.

Podstawowe dane techniczne
moc zainstalowana [kW]		1190
przełyk instalowany [m3/s]		27,1
spad nominalny [m]		4,8
średnioroczna produkcja [MWh]		3 000

Dane techniczne turbin
		TG 1		TG 2		TG 3
typ		Kaplan		Kaplan		Francis
średnica wirnika [mm]		1 200		1 200		3 600
moc zainstalowana [kW]		315		315		560
przełyk instalowany [m3/s]		5,6		5,6		15,9