Siłownię, usytuowaną na prawym brzegu rzeki Bóbr, wybudowano w 1898 roku. W 1900 r. zakończono budowę jazu piętrzącego wodę dla jej potrzeb. W latach następnych siłownię wyposażono w generatory produkujące energię elektryczną na potrzeby miasta. Przejęta w 1969 r. przez Zespół Elektrowni Wodnych Dychów elektrownia - wyposażona w trzy turbiny Francisa o mocy osiągalnej 770 kW - produkowała rocznie średnio 2 500 MWh energii elektrycznej, wykorzystując przepływ do 36 m3/s.
W związku zcałkowitą dekapitalizacją urządzeń elektrownię postanowiono zmodernizować, wyłączając ją z eksploatacji jesienią 1996 r. Prace modernizacyjne, zarówno elektrowni, jak i jazu piętrzącego z przepławką dla ryb, wykonał ZEWD S.A.
na zlecenie Elektrowni Szczytowo-Pompowych S.A.
Elektrownia ponownie przekazana do eksploatacji wlistopadzie 1998 r., została wyposażona w trzy nowoczesne turbozespoły produkcji czeskiej firmy Mavel a.s. o łącznej mocy osiągalnej 945 kW, a jej zdolnośź produkcyjna wzrosła do 3 900 MWh energii elektrycznej rocznie. Znaczne ułatwienie eksploatacji zapewniają hydrauliczne czyszczarki krat produkowane przez ZEWD S.A.

Podstawowe dane techniczne
moc zainstalowana [kW]		945
przełyk instalowany [m3/s]		37,65
spad nominalny [m]		2,72
średnioroczna produkcja [MWh]		3 900

Dane techniczne turbin
		TG 1		TG 2		TG 3
typ		Kaplan		Kaplan		Kaplan
średnica wirnika [mm]		1 580		1 580		1 580
moc zainstalowana [kW]		315		315		315
przełyk instalowany [m3/s]		12,55		12,55		12,55