Elektrownię, zlokalizowaną na kanale derywacyjnym długości 940 m, wybudowano w 1900 r. Pierwotnie siłownia służyła do napędzania urządzeń przemysłowych w sąsiedniej fabryce. Po przebudowie w latach 60-tych elektrownia wyposażona w trzy turbozespoły produkuje rocznie średnio 3 000 MWh energii elektrycznej.
Do ważnych przedsięwzięć modernizacyjnych związanych z elektrownią Żagań II należy zaliczyć przebudowę jazu piętrzącego. Powodem była awaria, której uległ korpus jazu wkwietniu 1995 r. Zasadnicza zmiana polegała na wymianie zamknięć jazu (9 przęseł zasuwowych zostało zastąpionych przeponą gumową - pierwszą tego typu w Polsce). Wybór rozwiązania podyktowany był głównie względami ekonomicznymi. Przebudowę - w bardzo trudnych warunkach - wykonano siłami własnymi ZEWD S.A., oddając jaz do eksploatacji jesienią 1996 r. Dzisiaj jesteśmy w przededniu kompleksowej rekonstrukcji elektrowni podnoszącej jej zdolność produkcyjną. Rozpoczęcie prac planuje się na wiosnę 2003 r.

Podstawowe dane techniczne
moc zainstalowana [kW]		920
przełyk instalowany [m3/s]		27,1
spad nominalny [m]		4,8
średnioroczna produkcja [MWh]		3 000

Dane techniczne turbin
		TG 1		TG 2		TG 3
typ		Francis		Francis		Francis
średnica wirnika [mm]		1 200		1 200		1 200
moc zainstalowana [kW]		180		180		180
przełyk instalowany [m3/s]		5,6		5,6		15,9